國(guó)務(wù)院重拳整頓資本市場(chǎng)！嚴(yán)打違法違規(guī)行為！

　　9月25日訊　提高上市公司質(zhì)量，對(duì)于促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展和拉動(dòng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)至關(guān)重要。9月23日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議召開，針對(duì)進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量工作進(jìn)行部署，旨在保護(hù)投資者權(quán)益，推動(dòng)資本市場(chǎng)持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。

 

　　近年來，部分醫(yī)藥企業(yè)涉嫌財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為屢見報(bào)端，居高不下的營(yíng)銷費(fèi)用更是引發(fā)了諸多爭(zhēng)議，國(guó)家層面以及各級(jí)醫(yī)藥監(jiān)管部門圍繞行業(yè)企業(yè)的合規(guī)、合法經(jīng)營(yíng)提出要求，無疑釋放出了全新的監(jiān)管信號(hào)。

 

 

　　全面落實(shí)國(guó)務(wù)院金融委關(guān)于對(duì)資本市場(chǎng)違法行為“零容忍”的工作要求，著力構(gòu)建行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)热婊⒘Ⅲw式的追責(zé)體系，持續(xù)加大對(duì)內(nèi)幕交易、財(cái)務(wù)造假等違法行為打擊力度，這是貫徹十九屆四中全會(huì)的重要舉措，也是對(duì)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上“提高上市公司質(zhì)量”要求的落實(shí)。

 

 

　　本次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，重點(diǎn)針對(duì)資本市場(chǎng)合規(guī)行為做出如下關(guān)鍵決定：

 

　　1、進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，有利于促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。

 

　　2、完善上市公司治理制度規(guī)則，落實(shí)控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員法定職責(zé)和責(zé)任，健全機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的機(jī)制，推行內(nèi)控規(guī)范體系。

 

　　3、提高信息透明度和披露質(zhì)量。

 

　　4、推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)。支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。健全上市公司資產(chǎn)重組、收購和分拆上市等制度。完善上市公司再融資、發(fā)債等制度。

 

　　5、允許更多符合條件的外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資。

 

　　6、完善標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化程序，暢通渠道，健全上市公司多元化退出機(jī)制。嚴(yán)厲打擊規(guī)避退市行為。

 

　　7、發(fā)揮部門合力加強(qiáng)監(jiān)管。穩(wěn)妥解決股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)占用資金、違規(guī)擔(dān)保等問題。

 

　　8、對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為加大處罰力度，大幅提高違法違規(guī)成本。

 

　　行業(yè)普遍認(rèn)為，圍繞建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提高上市公司質(zhì)量，有利于促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展，從而有利于加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。

 

　　今年6月，證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席易會(huì)滿主持召開黨委（擴(kuò)大）會(huì)議，強(qiáng)調(diào)貫徹落實(shí)新證券法精神，把保護(hù)投資者合法權(quán)益貫穿于資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定各項(xiàng)工作之中，嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為，持續(xù)凈化市場(chǎng)生態(tài)。

 

　　據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)下一步將強(qiáng)化公司治理作為當(dāng)前和今后一項(xiàng)重要工作，包括完善上市公司治理制度規(guī)則，強(qiáng)化上市公司治理底線要求，倡導(dǎo)上市公司治理最佳實(shí)踐和加強(qiáng)公司治理狀況信息披露等。

 

 

　　從上市公司治理取得的改革成績(jī)整體來看，經(jīng)過多年發(fā)展，上市公司已成為我國(guó)建立現(xiàn)代企業(yè)制度最為規(guī)范的群體，普遍建立起了較為完善的治理架構(gòu)和組織制度。

 

　　然而，在“兩票制”、醫(yī)?？刭M(fèi)的政策背景下，國(guó)家?guī)Я坎少徶鸩缴罨?，醫(yī)藥行業(yè)稅務(wù)核查全面落地，嚴(yán)查藥品回扣、嚴(yán)打醫(yī)療腐敗，整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)正在面對(duì)不斷提升的合規(guī)壓力。

 

　　去年6月，國(guó)家財(cái)政部就發(fā)布通知，開展2019年度醫(yī)藥行業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查工作，嚴(yán)格按照“雙隨機(jī)、一公開”的要求，財(cái)政部監(jiān)督評(píng)價(jià)局會(huì)同國(guó)家醫(yī)療保障局基金監(jiān)管司，共同隨機(jī)抽取了77家醫(yī)藥企業(yè)檢查，共涉及到A股24家上市藥企，細(xì)分行業(yè)涵蓋化學(xué)制藥、生物制品、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械、醫(yī)藥商業(yè)、中藥等多個(gè)領(lǐng)域。

 

　　事實(shí)上，這場(chǎng)看似突入其來的財(cái)務(wù)合規(guī)“穿透式”大檢查并非無跡可尋。業(yè)內(nèi)人士指出，早在2018年年中，審計(jì)部門就從全國(guó)選了40多家醫(yī)藥生產(chǎn)商，審計(jì)其實(shí)施的“兩票制”的情況，并且在檢查中發(fā)現(xiàn)了諸多財(cái)務(wù)合規(guī)問題。

 

　　近段時(shí)間，包括康美藥業(yè)在內(nèi)的多家藥企上市公司財(cái)務(wù)造假事件揭開了藥企財(cái)務(wù)賬本上的“黑洞”，包括內(nèi)幕交易、財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為，也得到了證監(jiān)會(huì)的高度關(guān)注：

 

　　2019年6月，方盛制藥發(fā)布公告，公司控股股東暨實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)張慶華收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》：因張慶華涉嫌內(nèi)幕交易公司股票，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)張慶華立案調(diào)查。

 

　　2019年12月，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站更新發(fā)布中國(guó)證監(jiān)會(huì)浙江證監(jiān)局行政處罰決定書顯示，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，浙江證監(jiān)局對(duì)“吳愛軍”賬戶涉嫌內(nèi)幕交易浙江司太立制藥股份有限公司股票一案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

 

　　2020年5月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場(chǎng)禁入決定，決定對(duì)康美藥業(yè)責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對(duì)21名責(zé)任人員處以90萬-10萬元不等罰款，對(duì)6名主要責(zé)任人采取10年至終身證券市場(chǎng)禁入措施。

 

　　2020年8月，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站更新發(fā)布市場(chǎng)禁入決定書，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)時(shí)任千山藥機(jī)董事長(zhǎng)劉祥華、劉祥華胞弟劉華山采取終身市場(chǎng)禁入措施，經(jīng)查明，千山藥機(jī)2015年、2016年年度報(bào)告存在虛假記載，2017年未按規(guī)定對(duì)關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金履行臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。

 

　　2020年8月，延安必康收到證監(jiān)會(huì)陜西監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，該公司涉嫌如下違法事實(shí)：相關(guān)年度報(bào)告存在重大遺漏，未披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金情況；相關(guān)年度報(bào)告存在虛假記載，虛增貨幣資金；相關(guān)臨時(shí)報(bào)告信息披露內(nèi)容不準(zhǔn)確、不完整，存在誤導(dǎo)性陳述。

 

　　分析人士指出，中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)正處在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，倒逼行業(yè)凈化升級(jí)是重要的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)，在科學(xué)審批、醫(yī)?？刭M(fèi)、帶量采購、合規(guī)監(jiān)管、資本整肅等政策擊出組合拳之后，相關(guān)部門出臺(tái)的監(jiān)管措施正在環(huán)環(huán)相扣，傳統(tǒng)簡(jiǎn)單粗暴的管理、運(yùn)營(yíng)和銷售模式將很難再有生存空間。