http://china.chemnet.com/ 2022-03-02 09:48:03 經(jīng)濟(jì)參考報
原題:中海油A股IPO首發(fā)過會擬300億元加碼油氣布局
近日,中國證監(jiān)會披露信息顯示,中國海洋石油有限公司A股首發(fā)申請獲通過。據(jù)披露,公司擬公開發(fā)行人民幣股份數(shù)量不超過26億股并在上交所主板上市。此次募集資金將用于發(fā)展公司主營業(yè)務(wù),其中包括國內(nèi)外多個油氣田開發(fā)項目。
證監(jiān)會2月24日披露了第十八屆發(fā)行審核委員會2022年第20次發(fā)審委會議審核結(jié)果,結(jié)果顯示中海油(首發(fā))獲通過。同日,中海油在港股公告稱,人民幣股份發(fā)行獲得中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會審核通過。
2021年9月26日,中海油在聯(lián)交所發(fā)布公告稱,公司擬進(jìn)行人民幣A股股份發(fā)行,計劃發(fā)售不超過26億股的人民幣股份,占公告日公司股本的5.82%,占發(fā)行完成后公司股本的5.50%,允許超額配股,超額配股不超過初始規(guī)模的15%。同年11月14日,公司人民幣股份發(fā)行申請材料獲證監(jiān)會受理。2022年1月13日,公司披露A股招股說明書申報稿。
A股申報材料顯示,2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,中海油公司油氣銷售業(yè)務(wù)收入分別為1865.57億元、1971.73億元、1396.01億元和1006.25億元,占主營業(yè)務(wù)收入比重分別為83.89%、86.46%、92.00%和94.05%。
中海油此次A股發(fā)行擬募集資金350億元,扣除發(fā)行費用后,擬50億元用于補充流動資金以外,300億元用于油氣田項目開發(fā)。申報材料顯示,其募集資金用途具體包含了8個項目,分別為:圭亞那Payara油田開發(fā)項目、流花11-1/4-1油田二次開發(fā)項目、圭亞那Liza油田二期開發(fā)項目、陸豐油田群區(qū)開發(fā)項目、陵水17-2氣田開發(fā)項目、陸豐12-3油田開發(fā)項目、秦皇島32-6/曹妃甸11-1油田群岸電應(yīng)用工程項目、旅大6-2油田開發(fā)項目以及補充流動資金。
信達(dá)證券研報分析指出,油氣產(chǎn)量增長將帶動中海油業(yè)績規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,預(yù)計公司到2025年計劃日產(chǎn)量目標(biāo)達(dá)到200萬桶,年度凈產(chǎn)量目標(biāo)達(dá)730百萬桶油當(dāng)量。利潤方面,預(yù)測公司2021年至2023年歸母凈利潤分別為705.758、843.51和1008.86億元,同比增速分別為182.8%、19.5%、19.6%。考慮到公司受益于原油價格變動和產(chǎn)量增長,2021年至2023年公司業(yè)績增長提速,估值處于歷史底部,并低于行業(yè)水平。此外,在2010年至2020年油價大周期中,中海油PE基本處于9至13倍,低于國內(nèi)外可比同行平均水平,預(yù)計公司2021年至2023年估值將處于3至5倍,也低于自身歷史估值。從橫向和縱向?qū)Ρ葋砜?,公司存在大幅估值修?fù)空間。(記者高偉)(化工網(wǎng))