停牌近三月后,通化金馬(SZ:000766)今日出爐重組預(yù)案,擬以現(xiàn)金4.14億元拿下永康制藥全部股權(quán),進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品線。
具體來看,本次通化金馬擬通過設(shè)立合伙企業(yè)恒義天成,以支付現(xiàn)金的方式購買易通投資等4名交易對(duì)方合計(jì)持有的永康制藥100%股權(quán)。標(biāo)的公司主要生產(chǎn)中成藥,主要產(chǎn)品為小金丸、消咳喘膠囊、九味羌活顆粒、元胡止痛分散片、溫胃舒片等。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面,截至2015年末,永康制藥資產(chǎn)總計(jì)21240.79萬元,所有者權(quán)益合計(jì)10398.46萬元;其2014年度和2015年度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.60億元和1.70億元,凈利潤分別為2040.91萬元和2375.54萬元。交易對(duì)方承諾,永康制藥2016年度、2017年度、2018年度實(shí)現(xiàn)母公司報(bào)表凈利潤分別不低于2900萬元、3370萬元和4050萬元。
通化金馬表示,此次交易完成后,將加強(qiáng)公司在婦科、內(nèi)分泌領(lǐng)域的品牌建設(shè),公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化,產(chǎn)品系列將進(jìn)一步豐富。上市公司和永康制藥將在原料采購、藥品研發(fā)、銷售整合、經(jīng)營管理等方面進(jìn)行整合,凸顯各自優(yōu)勢(shì),發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。上市公司將進(jìn)一步通過外延式并購加快擴(kuò)張,突破發(fā)展瓶頸,提高上市公司可持續(xù)發(fā)展能力。
值得一提的是,標(biāo)的公司永康制藥存在客戶、供應(yīng)商較為集中的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)公告,標(biāo)的公司向其前五大客戶銷售的金額占其同期主營業(yè)務(wù)收入的比例,以及向其前五大供應(yīng)商采購的金額占其同期采購總額的比例均超過50%,通化金馬稱,客戶、供應(yīng)商集中主要與標(biāo)的公司銷售模式與采購模式及采購原料相關(guān)。