國(guó)內(nèi)利潤(rùn)空間壓縮 藥企海外擴(kuò)張進(jìn)行時(shí)

 

　　 “從去年到今年，中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)面臨成本上漲和藥品價(jià)格下降的雙重壓力，但經(jīng)過(guò)調(diào)整中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一個(gè)新階段。”7月5日，在第九屆中國(guó)生物產(chǎn)業(yè)大會(huì)上，人福醫(yī)藥（16.890， 0.00， 0.00%）集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“人福醫(yī)藥”，600079.SH）董事長(zhǎng)王學(xué)海表示，企業(yè)要提高研發(fā)水平，同時(shí)要積極走向國(guó)際市場(chǎng)。

 

　　王學(xué)海的這種認(rèn)識(shí)得到了市場(chǎng)的證實(shí)。目前，國(guó)內(nèi)藥企已加速在海外市場(chǎng)開(kāi)拓空間，一組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2016年至今，我國(guó)藥企海外并購(gòu)案例已發(fā)生三起，三起并購(gòu)金額規(guī)模接近15億美元。

 

　　 “對(duì)比往年，今年的并購(gòu)規(guī)模擴(kuò)大，并購(gòu)案例增加。”一位要求匿名的行業(yè)研究員對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，對(duì)比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，海外市場(chǎng)的空間更大，藥企加速在國(guó)際市場(chǎng)尋找新的空間。而除并購(gòu)?fù)猓€有國(guó)內(nèi)企業(yè)在出口市場(chǎng)上加碼，以擴(kuò)大公司的國(guó)際市場(chǎng)份額。但資金投入和同業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)考驗(yàn)國(guó)內(nèi)藥企走出去。

 

 

　　經(jīng)不完整統(tǒng)計(jì)，從2011年至今，國(guó)內(nèi)藥企海外并購(gòu)案例已發(fā)生13起左右。

 

　　 “這些收購(gòu)項(xiàng)目中，主要集中在歐美和澳大利亞，但近期其他國(guó)家和地區(qū)的藥企出售的意愿在增強(qiáng)。”上述研究員指出，其中，醫(yī)藥強(qiáng)國(guó)日本也已有多家制藥公司將相繼出售專(zhuān)利到期藥企，如鹽野制藥已決定將傳染病用藥出售給一家外資制藥公司，安斯泰來(lái)制藥也計(jì)劃出售其消化系統(tǒng)疾病等藥物。

 

　　中投顧問(wèn)大健康產(chǎn)業(yè)研究員劉偉表示，各國(guó)醫(yī)藥并購(gòu)制度放開(kāi)，藥品研發(fā)、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)以及醫(yī)藥技術(shù)等方面的國(guó)際化進(jìn)程加速，為醫(yī)藥行業(yè)國(guó)際并購(gòu)創(chuàng)造了良好的條件，使得海外藥企以高估值被并購(gòu)的可能性提高。

 

　　而在國(guó)際市場(chǎng)上，部分藥企隨著專(zhuān)利到期潮來(lái)臨，其自身企業(yè)規(guī)模還不夠大。比如日本，其排名靠前的藥企自身的銷(xiāo)售規(guī)模在全球規(guī)模排名不靠前，其后續(xù)將會(huì)面臨新藥研發(fā)投入的壓力。“因此，他們將這些藥企紛紛出售。”上述研究員也表示，而國(guó)際市場(chǎng)上排名靠前的藥企自身規(guī)模已經(jīng)十分龐大，且此前的全球化進(jìn)展過(guò)程中，已經(jīng)完成了多國(guó)戰(zhàn)略，面對(duì)這些待售資產(chǎn)興趣并不大，這反而降低了其他規(guī)模居中的藥企海外并購(gòu)的難度。

 

 

　　中國(guó)企業(yè)具備抓住這種機(jī)遇進(jìn)行海外并購(gòu)的“動(dòng)能”。

 

　　王學(xué)海在演講中提供的一組供參考數(shù)據(jù)顯示，2014年，世界主要國(guó)家及經(jīng)濟(jì)體藥品出口情況中，中國(guó)出口總額為134億美元，而美國(guó)則為487億美元、印度為131億美元。“近幾年，中國(guó)藥品出口總額一直維持在第12名左右。”王學(xué)海如此表示。

 

　　而2015年，中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)品進(jìn)口額為564.4億美元，出口為461.97億美元，其中，中藥類(lèi)出口總額為37.79億美元，西藥類(lèi)為315億美元左右，醫(yī)療器械類(lèi)為211.7億美元，但醫(yī)療器械類(lèi)產(chǎn)品大部分是低質(zhì)耗損比較多的產(chǎn)品，比如輔料和紗布。在西藥出口中，原料藥占比為81.3%，而制劑占比為18.7%。2014年，這一組數(shù)據(jù)分別為82.4%和17.6%，2013年這一數(shù)據(jù)為82.2%和17.8%。

 

　　 “制劑出口總額在增加，在藥品出口占比在緩慢上升。”王學(xué)海表示，從2011年開(kāi)始，國(guó)家發(fā)改委連續(xù)兩年出了藥品制劑國(guó)際化的專(zhuān)項(xiàng)，這個(gè)專(zhuān)項(xiàng)比較有力地推動(dòng)了制劑的出口。但中國(guó)出口的國(guó)家中，制劑仍然主要局限在一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的國(guó)家。

 

　　而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩比較嚴(yán)重，需要進(jìn)行產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。劉偉也稱(chēng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)加速在海外尋找市場(chǎng)主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)生存空間受到挑戰(zhàn)，尤其是小企業(yè)生存空間一再被壓縮。在這種背景下，國(guó)內(nèi)企業(yè)加速在海外市場(chǎng)尋找新的發(fā)展空間，而并購(gòu)就成了這種效率更高的海外規(guī)模擴(kuò)張手段之一。

 

 

　　但面對(duì)海外市場(chǎng)的擴(kuò)張，并非那么容易。人福醫(yī)藥的海外市場(chǎng)開(kāi)拓路徑成為國(guó)內(nèi)藥企尋找海外市場(chǎng)的一個(gè)縮影。

 

　　2009年，人福醫(yī)藥正式?jīng)Q定進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)，其成立美國(guó)普克公司，“最初我們的做法是想在美國(guó)做研發(fā)銷(xiāo)售，在中國(guó)做生產(chǎn)”，王學(xué)?；貞洠瑥淖畛醯倪B年虧損，到如今初步站穩(wěn)腳跟，前后歷時(shí)7年。

 

　　到2015年開(kāi)始，美國(guó)普克終于扭虧為盈，在美國(guó)獲批的藥品有20多個(gè)，在研藥品已達(dá)到40多個(gè)，人福醫(yī)藥在美國(guó)市場(chǎng)也初步站穩(wěn)腳跟。

 

　　因此，今年，人福醫(yī)藥加速在美國(guó)擴(kuò)張，先后收購(gòu)美國(guó)兩家公司。“收購(gòu)了兩家美國(guó)藥廠以后，公司在美國(guó)仿制藥的藥品數(shù)量已達(dá)110多個(gè)。”王學(xué)海透露，從藥品數(shù)量上看，公司在美國(guó)排名已進(jìn)入前20名，其中還有7款產(chǎn)品在美國(guó)銷(xiāo)量最大，包括感冒藥和部分軟膠囊產(chǎn)品。

 

　　為了匹配海外市場(chǎng)的擴(kuò)容，人福醫(yī)藥還在國(guó)內(nèi)的湖北武漢和宜昌同時(shí)建了兩個(gè)生產(chǎn)基地，去年武漢生產(chǎn)基地已拿到FDA認(rèn)證，而宜昌基地也在今年5月份通過(guò)認(rèn)證。

 

　　 “下一步，我們的想法是能進(jìn)一步擴(kuò)大我們?cè)诿绹?guó)市場(chǎng)的產(chǎn)品數(shù)量。”王學(xué)海表示，公司思路是向印度學(xué)習(xí)，目前，在美國(guó)市場(chǎng)上，市場(chǎng)排名前10名的企業(yè)中包括三家印度企業(yè)，他們?cè)诿绹?guó)做了二三十年，即剛開(kāi)始做比較低端的OTC藥品，通過(guò)OTC藥品站穩(wěn)腳跟后進(jìn)軍專(zhuān)利藥和新藥，終于取得了驚人的成績(jī)，我們也走這個(gè)道路，中國(guó)企業(yè)管理水平工業(yè)水平不比印度企業(yè)差，只是走出去比較晚，不同的是，我們通過(guò)加速追趕，“再過(guò)五到十年，中國(guó)藥品制劑在美國(guó)會(huì)有一席之地”。

 

　　除了美國(guó)，人福醫(yī)藥還在海外其他國(guó)家擴(kuò)張。王學(xué)海介紹，目前公司已在西非投資興建現(xiàn)代化工廠，在東非的埃塞俄比亞的藥廠也已奠基，公司下一步還將在南非尋找合適的項(xiàng)目。

 

　　不過(guò)，中國(guó)藥企國(guó)際化的過(guò)程仍然不會(huì)很容易。王學(xué)海坦言，公司在美國(guó)做藥品的注冊(cè)研發(fā)已累計(jì)投入將近8億元。

 

　　中國(guó)藥企海外擴(kuò)張另一問(wèn)題則是國(guó)內(nèi)同行惡性競(jìng)爭(zhēng)和低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。另外一位醫(yī)藥企業(yè)人士也透露，目前公司在海外市場(chǎng)一藥品獲批，但同行所報(bào)的另一價(jià)格也明顯偏低。“在海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，可能會(huì)打價(jià)格戰(zhàn)，希望國(guó)內(nèi)行業(yè)協(xié)會(huì)或有關(guān)部門(mén)引導(dǎo)企業(yè)避免內(nèi)耗。”