http://china.chemnet.com/ 2021-11-24 09:33:35 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
11月22日，有色金屬板塊全天表現(xiàn)活躍。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，申萬一級(jí)有色金屬行業(yè)指數(shù)漲超3%，今年以來漲超46%。當(dāng)天，華友鈷業(yè)、五礦稀土等多股漲停，廈門鎢業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、廣晟有色等漲超4%。
業(yè)內(nèi)人士指出，有色金屬板塊表現(xiàn)活躍，與新能源市場的結(jié)構(gòu)性行情關(guān)系密切。中信建投在有色金屬行業(yè)2022年投資策略報(bào)告中指出，由于下游市場需求旺盛，鋰鎳錳等新能源金屬景氣度有望持續(xù)。
中信建投預(yù)計(jì)，全球在產(chǎn)鋰資源在2021年、2022年產(chǎn)能分別為57.8萬噸和75萬噸(剔除不確定新建產(chǎn)能)；從需求來看，同期新能源汽車動(dòng)力電池需求有望維持快速增長，預(yù)計(jì)對(duì)應(yīng)鋰需求分別為61萬噸和80萬噸，缺口分別為4.3萬噸和5.7萬噸。這也意味著，新能源汽車滲透率持續(xù)增長，上游鋰資源擴(kuò)張速度難以滿足下游電池材料需求。作為新能源汽車動(dòng)力電池重要原材料的鎳鈷錳市場需求同樣明確。從需求看，全球新能源汽車需求增長及高鎳化趨勢下三元?jiǎng)恿﹄姵貙?duì)鎳的需求保持較高增長，預(yù)計(jì)2022年全球原生鎳需求252萬噸，同比增長8%，鎳價(jià)有望保持上行趨勢。同時(shí)，隨著三元電池、磷酸錳鐵鋰、鈉離子電池的技術(shù)發(fā)展，未來動(dòng)力電池需求帶動(dòng)硫酸錳消費(fèi)持續(xù)增長，硫酸錳有望進(jìn)入景氣周期。此外，同時(shí)受益于光伏和新能源汽車，電解鋁供給受限，需求穩(wěn)中有升，預(yù)計(jì)鋁價(jià)及電解鋁盈利有望繼續(xù)上行。
價(jià)格方面，據(jù)生意社監(jiān)測數(shù)據(jù)，上周(11月15日至11月19日)，滬深原材料價(jià)格漲跌幅環(huán)比上升的30種商品當(dāng)中，漲幅在5%以上的主要集中在有色板塊。其中，鎂(+11.27%)、金屬硅(+5.84%)在漲幅榜中位居前三。
值得一提的是，當(dāng)前鋰資源全球競爭白熱化，資源供需矛盾仍然緊張，疊加冬季因素，鹽湖供給一定程度收縮，鋰資源開發(fā)進(jìn)度難以匹配下游需求增長的速度和量級(jí)。今年以來，不斷有上市公司持續(xù)加大對(duì)國內(nèi)外鋰礦及冶煉廠的布局，其中不乏跨界布局的案例。
今年10月，紫金礦業(yè)與加拿大上市公司新鋰公司簽署相關(guān)協(xié)議，以現(xiàn)金方式收購新鋰公司全部已發(fā)行且流通的普通股，交易金額約為9.6億加元(約合人民幣49.39億元)。全球動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代在今年9月底連續(xù)入手兩大鋰礦項(xiàng)目，耗資約35億元。以水泥、商品混凝土生產(chǎn)為主業(yè)的金圓股份開始跨界新能源業(yè)務(wù)，今年10月份先后發(fā)布對(duì)西藏鋰源礦業(yè)60.00%股權(quán)、和鋰鋰業(yè)51%股權(quán)的收購計(jì)劃。
機(jī)構(gòu)表示，全球礦產(chǎn)資源供需結(jié)構(gòu)和礦業(yè)格局正在孕育重大變化。低碳經(jīng)濟(jì)背景下，傳統(tǒng)礦產(chǎn)資源需求增速有所放緩，鋰、鈷、鎳等戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)的地位不斷上升。信達(dá)證券認(rèn)為，在“雙碳”目標(biāo)大背景下，需重視新能源和新材料的歷史性投資機(jī)遇。其中，強(qiáng)需求弱供給格局的新能源金屬(鋰鈷鎳稀土)和受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的金屬新材料值得重點(diǎn)關(guān)注。（化工網(wǎng)）
