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醫(yī)藥行業(yè)整體利潤(rùn)增厚 機(jī)構(gòu)高頻調(diào)研醫(yī)藥股

發(fā)布日期:2016-07-22   瀏覽次數(shù):0
核心提示:中國(guó)醫(yī)藥化工網(wǎng)訊 步入三季度以來(lái),越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開(kāi)始對(duì)A股的吃飯行情有所期待。隨著市場(chǎng)活躍度不斷提升,機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱情逐漸
中國(guó)醫(yī)藥化工網(wǎng)訊 
    步入三季度以來(lái),越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開(kāi)始對(duì)A股的“吃飯行情”有所期待。隨著市場(chǎng)活躍度不斷提升,機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱情逐漸高漲。
 
  數(shù)據(jù)顯示,7月上半月機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研148家上市公司,較上月同期的103家增加35家,其中有25家公司獲得5家以上基金公司調(diào)研;從行業(yè)來(lái)看,醫(yī)藥生物行業(yè)7月上半月頗受青睞,其中中藥板塊受到“重點(diǎn)關(guān)照”。多家接受上證報(bào)記者采訪的公私募人士表示,受多地降雨影響,多種中藥材開(kāi)始提價(jià),同時(shí)中藥題材疊加國(guó)企改革和大消費(fèi)概念,下半年大概率跑贏大盤(pán)。
 
  中藥漲價(jià)邏輯清晰
 
  據(jù)東方財(cái)富chioce數(shù)據(jù),7月上半月,獲5家以上基金公司調(diào)研的上市公司集中在醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè),而其中中藥板塊因兼具消費(fèi)和醫(yī)療概念最受關(guān)照。
 
  7月上半月,在中藥題材個(gè)股中,葵花藥業(yè)頗受關(guān)注,7月14日,華安基金、安邦資產(chǎn)和國(guó)泰基金等6家機(jī)構(gòu)調(diào)研了該公司??ㄋ帢I(yè)是所有調(diào)研個(gè)股周漲幅最高的,上周累計(jì)上漲20.93%。
 
  另外一只中藥題材股云南白藥[0.00% 資金 研報(bào)]則受到重陽(yáng)投資執(zhí)行事務(wù)合伙人、董事長(zhǎng)兼首席投資官裘國(guó)根的單獨(dú)調(diào)研。調(diào)研中,該公司的產(chǎn)品、市場(chǎng)培育及研發(fā)推廣等情況頗受關(guān)注。此外,中藥股中,華潤(rùn)三九[-0.95% 資金 研報(bào)]、恒康醫(yī)療和方盛制藥等同樣被機(jī)構(gòu)調(diào)研。
 
  滬上一家醫(yī)藥公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)上證報(bào)記者指出,從近期采購(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)看,近期南方多地連續(xù)降雨,多種中藥材進(jìn)價(jià)提升幅度至少在5%。中金公司在醫(yī)療保健行業(yè)周報(bào)中表示,建議重點(diǎn)關(guān)注偏消費(fèi)類(lèi)中藥股,后續(xù)跑贏指數(shù)概率較大。中金看好中藥行業(yè)的主要邏輯分為三點(diǎn):中藥股估值較低,目前處于價(jià)值洼地,配置風(fēng)險(xiǎn)較低;大部分品牌中藥股屬于國(guó)企,后續(xù)國(guó)企改革值得期待;目前市場(chǎng)整體偏好現(xiàn)金流較好的消費(fèi)類(lèi)股票,醫(yī)藥板塊的中藥股符合這一偏好。
 
  醫(yī)藥行業(yè)整體利潤(rùn)增厚
 
   “下半年主要策略就是回到生活的本原,從衣食住行領(lǐng)域采取高性?xún)r(jià)比的策略,醫(yī)藥是我們比較看好的行業(yè)。”光大保德信權(quán)益投資總監(jiān)戴奇雷對(duì)上證報(bào)記者表示。北京一家中型私募基金負(fù)責(zé)人也在接受采訪時(shí)表示,下半年可以看得更多一點(diǎn),但在策略上仍?xún)A向選擇更具確定性的品種。“隨著中報(bào)披露拉開(kāi)帷幕,醫(yī)藥板塊在業(yè)績(jī)催化下,大概率可以戰(zhàn)勝大盤(pán)。”該私募人士表示。
 
  從華潤(rùn)信托對(duì)旗下149只開(kāi)放式證券投資信托產(chǎn)品的數(shù)據(jù)監(jiān)控看,私募基金6月增持的五大行業(yè)中就有醫(yī)藥生物。截至6月底,醫(yī)藥生物仍是私募基金第一重倉(cāng)行業(yè)。另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示,自7月1日起至7月15日,22只涉及生物醫(yī)藥主題的主動(dòng)管理公募基金平均復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率為3.06%,而9只被動(dòng)指數(shù)基金的平均復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率則高達(dá)6.11%。
 
  據(jù)行業(yè)人士透露,在2016年之前,基金配置醫(yī)藥行業(yè)很少低于15%,而據(jù)賣(mài)方測(cè)算機(jī)構(gòu)目前配置醫(yī)藥行業(yè)比例在8%-9%,如果剔除醫(yī)藥基金,醫(yī)藥股的配置則低于5%。不過(guò),業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),隨著半年報(bào)披露期到來(lái),基金對(duì)醫(yī)藥股的配置有望從年初低配轉(zhuǎn)至增配。
 
  從投資時(shí)機(jī)看,目前A股進(jìn)入半年報(bào)披露期,有利于優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)行業(yè)的表現(xiàn)。海通證券[-0.13% 資金 研報(bào)]認(rèn)為,根據(jù)統(tǒng)計(jì)局今年1-5月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),醫(yī)藥行業(yè)的收入和利潤(rùn)同比增速分別達(dá)到10.3%、15.2%,因招標(biāo)延后、醫(yī)保結(jié)算時(shí)點(diǎn)等影響,醫(yī)藥行業(yè)的利潤(rùn)增速超預(yù)期。近期基金調(diào)研的軌跡也從側(cè)面證明,醫(yī)藥行業(yè)正在成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)板塊。
 
 
 
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