財報季來臨，各大MNC（跨國藥企）陸續(xù)發(fā)布了半年報。
2021年增速第一（同比增長95%）的輝瑞憑借新冠疫苗和新冠藥物的增長依舊穩(wěn)坐MNCTOP1，上半年迎來兩位數60%的增長。
按照藥企總營收進行排序，全球營收Top10依次是：輝瑞（534.02億美元）、強生（474.46億美元）、羅氏（337.61億美元）、默沙東（304.94億美元）、艾伯維（281.21億美元）、諾華（253.12億美元）、百時美施貴寶（235.35億美元）、阿斯利康（211.61億美元）、賽諾菲（201.22億美元）、葛蘭素史克（171.94億美元）。
根據 MNC半年報，2022H1暢銷藥TOP10如下：
下面，就讓我們詳細看看各家業(yè)績情況。
TOP10企業(yè)情況
輝瑞
據輝瑞公司財報顯示，2022H1營收額534.02億美元，同比2021年上半年的334.15億美元增長達到60%。而其凈利潤的增長更是達到了70%。其中疫苗Comirnaty 的221億美元，新冠特效藥Paxlovid 96億美元，約合317億美元是公司的主要收入。單憑其新冠產品的營收額直接超越一種TOP10MNC直指排行榜羅氏的320億美元。
除去其新冠領域，輝瑞其他的主線業(yè)務，乳腺癌藥物Ibrance （愛博新）255.7億美元，腫瘤領域前列腺癌藥物Xtandi（安斯泰）55.8億美元同比均有一定量的下降。
相對來說，其Eliquis （阿哌沙班）（35.37億美元，+13%）、Prevnar family（肺炎鏈球菌疫苗）29.94億美元（同比+19%）、罕見心臟病藥Vyndaqel/Vyndamax （維萬心）11.64億美元（同比+22%）、Inlyta（阿昔替尼）（5.08億美元，同比+4%）。
強生
強生2022H1的財報顯示其營收額度也達到了474.46億美元，同比增長了4.0%。但制藥業(yè)務占到其中的261.86億美元，同比增長6.5%。分析其主要前三名的產品：自免領域三巨頭之一的STELARA（ 烏司奴單抗 ）為48.87億美元（同比+10.5%），DARZALEX （ 達雷妥尤單抗 ）的38.42億美元（同比+37.0%）及其Imbruvica （ 依布替尼 ）20.08億美元（同比-10.4%）。
值得一提的是強生其上半年收入中，器械類產品收入達到了138.69億美元，同比增長了2.3%。
羅氏
據羅氏財報顯示，2022H1羅氏營收額為322.95億瑞士法郎約合339.39美元（按照6月30號1.05匯率折算），同比增長約5.2%。其中制藥業(yè)務收入約合234.64億美元，同比增長3%。
診斷類業(yè)務約合103.95億美元，同比增長約11.0%。分析其主線產品，Ocrevus（奧瑞珠單抗）營收約合30.56億美元（同比+17%），Perjeta（帕妥珠單抗）約合21.64億美元（同比+5%），Hemlibra（艾美賽珠單抗）約合19.17億美元（同比+30%）。已然替代原本的“三人組”AHR成為羅氏的新“主力”。
默沙東（MSD）
2022H1， 默沙東收入約為305億美元，同比增長38%為全球top10中增速排名第三的企業(yè)。其制藥業(yè)務上半年收入269億美元，同比增長45%。主要依靠Keytruda、Gardasil/Gardasil 9和Lagevrio的銷售增長所驅動。值得注意的是其PD-1抑制劑KEYTRUDA可瑞達（帕博利珠單抗）銷售額高達100.61億美元，同比增長30%。
目前，默沙東正積極開展Keytruda與創(chuàng)新療法的聯合研究，期望進一步擴大Keytruda的臨床價值，其2021年銷售額達到171.86億美元， 被視為是下一個有望突破200億美元的超級重磅炸彈藥物
艾伯維
2022年艾伯維上半年總營收281.21億美元，同比增長5.7%。而值得關注的是其Humira（修美樂）2022H1銷售額約為101億美元，同比增長2%，占艾伯維上半年總銷量的35.91%，有望在今年繼續(xù)突破200億美元。
其血液腫瘤業(yè)務收入33億美元，同比下降5.5%；神經科學領域業(yè)務收入32億美元，同比增長16.2%；美容業(yè)務收入27億美元，同比增長6.6%；但其眼科產品收入15億美元，同比下降14.3%；血液腫瘤業(yè)務收入33億美元，同比下降5.5%。
諾華
7月19日，諾華制藥公布2022年半年度業(yè)績報告。數據顯示，諾華在上半年總收入253.12億美元，與上一年（253.67億美元）基本持平；其中，凈利潤為39.14億美元，同比下降21%。
2022年上半年，諾華創(chuàng)新藥凈銷售額為206億美元，Entresto（沙庫巴曲纈沙坦），Kesimpta（奧法妥木單抗），Cosentyx（司庫奇尤單抗），Kisqali（利柏西利）和Zolgensma等產品貢獻了強勁的增長動力。其中，Cosentyx和Entresto是主要增長動力之一。
Cosentyx上半年在歐洲獲批了新適應證，作為一種單藥療法或聯合甲氨蝶呤，用于年齡在6歲及以上、對常規(guī)治療應答不足或不耐受的兒科患者，治療2種類型的幼年特發(fā)性關節(jié)炎（JIA）。
Entresto的增長主要來源于其臨床療效的優(yōu)勢，Entresto是第一個也是唯一一個被批準用于治療指南定義的心力衰竭患者的治療方法，包括射血分數降低的心力衰竭患者（HFrEF）和射血分數降低的心力衰竭患者（HFpEF）。
值得注意的是：
諾華于4月初宣布將整合制藥和腫瘤兩大業(yè)務部門合并為一個部門，同時創(chuàng)建兩個獨立的商業(yè)組織——美國創(chuàng)新藥部門和國際創(chuàng)新藥部門，為此大舉裁員8000人。此次半年報中指出，伴隨重組、整合，諾華預計到2024年將節(jié)省約15億美元的銷售費用。節(jié)省的費用會用于投入后續(xù)管線，并有助于其創(chuàng)新藥物部門（IM）中長期利潤增長。
7月，諾華旗下仿制藥業(yè)務部門山德士（Sandoz）對外表示，諾華將于今年年底決定對山德士進行剝離或是出售。此次半年報中顯示，諾華對于山德士的戰(zhàn)略評估正在進行中，預計最晚將在2022年底提供情況更新。
BMS
7月27日，BMS公布2022年半年度業(yè)績報告。數據顯示，2022年上半年BMS總收入235.35億美元。
BMS 將上市產品按生命周期劃分了三個層次，分別是成熟產品、新上市產品以及過專利期產品。
成熟產品：Eliquis（阿哌沙班）、Opdivo（納武利尤單抗）還在維持高個位數及兩位數增長。其中，Eliquis繼續(xù)扛起業(yè)績大旗，銷售額為64.46億美元，同比增長14%。Opdivo營收39.86億美元，同比增長10%。
新上市產品：Abecma（idecabtagene vicleucel； ide-cel）銷售額為 1.56 億美元。Reblozyl（羅特西普）銷售額3.28 億美元，同比增長 37%。
過專利期產品：Revlimid（來那度胺）面臨仿制藥激烈競爭，銷售額為 52.98 億美元，同比下跌 14%，但仍然位列BMS銷售排名前三甲。
此外，2022年上半年可以說是CAR-T產品適應癥豐收年。BMS的CAR-T產品Abecma營收1.56億美元。與2021年同期Abecma的營收為0.24美元相比，增速迅猛。雖然增速最高的產品是Breyanzi（+550%），但剛上市的Abecma如此增速，潛力值得期待。
阿斯利康
7月29日，阿斯利康公布2022年上半年財報。財報顯示，上半年營收 221.61 億美元，同比增長 48%；研發(fā)投入 46.79 億美元，同比增長 35%，占營收比例 21%。
腫瘤業(yè)務75億美元，同比增長22%，營收增長最快；其中，三代 EGFR-TKI 奧希替尼貢獻最高，營收為 27.04 億美元，同比增長14%。心血管、腎臟及代謝疾病（CVRM）業(yè)務46億美元，同比增長19%；罕見病業(yè)務增長迅猛，總收入達到35億美元。
同樣令人注目的是，阿斯利康近半年來變化頻頻，架構調整、收購不斷：
1月，阿斯利康宣布正式成立全渠道事業(yè)部，任命阿斯利康中國副總裁劉謙為全渠道事業(yè)部負責人，全面領導阿斯利康中國及縣慢病業(yè)務部、零售業(yè)務部、社區(qū)業(yè)務部、飛鷹業(yè)務部及東五縣域市場工作。
6月，阿斯利康中國原各事業(yè)部創(chuàng)新市場崗位將正式轉入數字化與商業(yè)創(chuàng)新部CCIC 創(chuàng)新疾病管理團隊，組建以治療領域、全梁道為核心基礎的商業(yè)創(chuàng)新團隊。
7月，阿斯利康完成對罕見病巨頭亞力兄制藥的收購。
賽諾菲
7月28日，賽諾菲發(fā)布2022年半年度業(yè)績報告。數據顯示，上半年總收入197.9億歐元（201.48億美元），同比增長14.2%；凈利潤31.84億歐元（32.42億美元），同比增長15.2%。
賽諾菲業(yè)務來源由特藥、疫苗、普藥以及消費者保健這四個板塊組成。
具體來看，賽諾菲的疫苗業(yè)務營收21.98億歐元，同比增加7.8%；消費者保健業(yè)務營收25.93億歐元，同比增加13.1%。而制藥業(yè)務（特藥+普藥）主要聚焦于免疫炎癥、神經、罕見病、腫瘤、糖尿病等領域，上半年收入149.99億歐元，同比增長7.7%。Dupixent（度普利尤單抗）是賽諾菲的王牌產品，2022上半年實現收入35.77億歐元，同比增長44.4%。
賽諾菲同樣進行了架構大調整：
3月，為踐行“Play-to-Win”策略，賽諾菲將對賽諾菲疫苗中國現有團隊架構和資源進行調整，將關鍵客戶團隊、醫(yī)院客戶團隊、業(yè)務創(chuàng)新團隊、市場運營與優(yōu)化團隊，與業(yè)務推廣團隊整合。同時，賽諾菲原首席市場官周游決定謀求公司外部發(fā)展。
6月，賽諾菲宣布，自8月1日起將由施旺擔任賽諾菲大中華區(qū)總裁兼普藥負責人。賽諾菲大中華區(qū)原總裁賀恩霆博士將于8月1日起就任賽諾菲數字事業(yè)部全球負責人。履新后，賀恩霆將在賽諾菲巴黎總部工作，負責定義和實施賽諾菲普藥、特藥和疫苗全球事業(yè)部的數字化解決方案組合。
GSK
7月27日，葛蘭素史克（GSK）公布2022年上半年財報。財報顯示，上半年總營收141.19億英鎊（171.57億美元），同比增長28%。
GSK的業(yè)務來源分為專科藥物、疫苗以及普藥三大模塊。其中，?？扑幬锸杖?8.39億英鎊，同比增長69%，HIV藥物營收25.85億英鎊；疫苗收入33.84億英鎊，同比增長21%，帶狀皰疹疫苗Shinggrix銷售額增長逾一倍，達到7.31億英鎊；普藥收入48.96億英鎊，同比增長3%。
